Hoe Vermijd Estate Taxes Met Trusts

Wat je ook denkt over de politiek van de Republikeinse presidentskandidaat Mitt Romney, zijn complexe estate plan is een model van efficiënte vermogensplanning.

Met een geschat vermogen van $ 250 miljoen, heeft Romney een verscheidenheid aan trusts met betrekking tot zijn bedrijf, Bain Capital, en zijn familie die hem in staat kunnen stellen om te ontsnappen aan het tarief van 35 procent landgoedbelasting op veel van zijn activa die boven de huidige belastingvrijstelling van $ 5,12 miljoen worden getaxeerd.

Hoe? Romney haalt activa uit zijn nalatenschap door het gebruik van onherroepelijke trusts die hem inkomsten verschaffen terwijl het grootste deel van zijn rijkdom en de waardestijging ervan belastingvrij aan erfgenamen wordt nagelaten na het overlijden van hem en zijn vrouw.

Velen denken dat estate planning alleen voor de spreekwoordelijke 1 procent is. In 2012 kunnen particulieren een vrijstelling van de federale vermogensbelasting krijgen voor vermogens tot 5,12 miljoen dollar. De waarde van het vermogen van de meeste individuen valt onder dat bedrag, maar bedenk dat, tenzij het Congres handelt, de vrijstelling op 1 januari 2013 zal dalen tot $ 1 miljoen, en het hoogste belastingtarief zal stijgen tot 55 procent.

Denk je dat $ 1 miljoen nog steeds veel lijkt? Als u het eigen vermogen in uw huis, pensioenrekeningen, levensverzekeringen, erfenissen, geldrekeningen, waardevermeerderende investeringen, uw auto’s en al het andere dat u bezit, berekent, kan het sneller tot een miljoen oplopen dan u dacht.

Dus of uw nettowaarde volgend jaar ergens ten noorden van $ 1 miljoen zal zijn of meer dan $ 5 miljoen, nu is een goed moment om samen te werken met adviseurs en advocaten om een plan op te zetten dat u voor het maximale bedrag beschermt.

“Wat mensen ertoe aanzet om nu te plannen, is de vraag wat de boedelbelasting volgend jaar zal zijn? Als het (een belastingvrijstelling van) $ 3,5 miljoen is, hebben ze een kans verloren om dit jaar belasting te besparen op bijna $ 2 miljoen als ze niets doen, “zegt Susan Dsurney, familievermogensadviseur bij GenSpring Family Offices LLC in Palm Beach Gardens, Fla.

Afhankelijk van uw niveau van rijkdom en eetlust voor het weggeven van activa, zijn er verschillende manieren om landgoedbelastingen te elimineren of te verminderen. Beginnend met de eenvoudigere methoden, hier is een kort overzicht van vijf estate-planningstechnieken om te overwegen.

Lifetime gifting

Voor de rest van 2012 mogen particulieren tot $ 13.000 aan zoveel ontvangers schenken als ze willen, vrij van schenkingsrechten. Die schenkingsvrijstelling stijgt naar $14.000 in 2013. “Dit is een relatief pijnloze manier om uw nalatenschap te verminderen”, zegt Dsurney, omdat u de controle hebt over hoeveel u elk jaar geeft en het in kleine bedragen kunt doen.

U kunt ook onbeperkte bedragen, vrij van schenkbelasting, rechtstreeks aan onderwijsinstellingen en zorgverleners schenken voor onderwijs- en gezondheidskosten voor het gezin. Maar wees voorzichtig, waarschuwt Dsurney. Geef rechtstreeks aan de instelling, en zorg ervoor dat de gift aan alle voorschriften voldoet. “Een veelgemaakte fout is ouders of grootouders die studenten een creditcard geven om te gebruiken op de universiteit, en zij betalen het maandelijkse saldo,” zegt ze. “Dat zal niet werken omdat ze het geld eigenlijk aan de studenten geven, niet aan de instelling.”

Qualified personal residence trust, of QPRT

Terwijl er tientallen trusttypes zijn, moet de trust, om activa uit een nalatenschap te verwijderen om de successierechten te vermijden, zogenaamd “onherroepelijk” zijn. Dat betekent dat u op een bepaald moment niet langer eigenaar bent van de activa die in de trust zijn geplaatst – de trust wel. Maar zelfs als u de activa niet bezit, kunt u nog steeds profiteren van de trust tijdens uw leven.

Een gekwalificeerde persoonlijke woning trust is niet moeilijk op te richten, omdat het enige actief dat het bezit een huis is. Het wordt opgezet voor een termijn van jaren, van zo weinig als twee tot zo veel als 20 of meer. Wanneer de termijn van de trust afloopt, zijn het huis en de eventuele waardestijging eigendom van de trust voor de uiteindelijke verdeling aan de erfgenamen.

Veel mensen houden niet van het idee om de eigendom van een actief op te geven en er geen toegang meer toe te hebben, volgens Thornton “Tim” Henry, belastingadvocaat bij Jones Foster Johnston & Stubbs P.A. in West Palm Beach, Fla. Maar dit type trust vermindert die zorg omdat de concessieverlener het huis kan blijven gebruiken.

Als de concessieverlener overlijdt voordat de termijn van de trust is verstreken, gaat het huis terug in de nalatenschap. Als de cedent de termijn overschrijdt, is het huis eigendom van de trust en huurt hij of zij het huis van de erfgenamen. Veel ouders zien het betalen van huur als een extra estate-planningkans om geld over te dragen aan hun kinderen, zegt Henry.

Bypass trust

Of het nu een echtelijke trust is of wat een “spray” of “sprenkel” trust wordt genoemd, het concept is hetzelfde. Een bedrag tot de vrijstelling van successierechten wordt in een trust geplaatst ten gunste van een echtgenoot (echtelijke trust) of echtgenoot en / of kinderen (spray- of sprinkle-trust).

Nogmaals, dit type trust is vaak minder eng voor een echtpaar dat bang is om geld uit hun nalatenschap te halen en het later nodig te hebben, zegt Dsurney. Bijvoorbeeld, een echtgenoot richt de trust op ten gunste van zijn vrouw. De vrouw kan tijdens haar leven inkomsten uit de trust halen. Hoewel het bedrag in de trust uit de nalatenschap wordt verwijderd, verliest het huishouden geen inkomsten uit de activa, waardoor het echtpaar zich financieel comfortabeler voelt met de regeling, zegt Dsurney. Bij het overlijden van de vrouw gaan de trust en de waardestijging ervan over op erfgenamen vrij van successierechten.

Irrevocable life insurance trust, of ILIT

Hoewel ze zijn vrijgesteld van inkomstenbelastingen, worden de opbrengsten van levensverzekeringspolissen beschouwd als onderdeel van uw nalatenschap, dus het onderbrengen van de polissen in een trust ten gunste van een echtgenoot of erfgenamen is zinvol. Het is beter voor de trust om het beleid te kopen, zegt Henry, want hoewel je het beleid aan de trust kunt overdragen, als je binnen drie jaar na de overdracht overlijdt, gaat de opbrengst van het beleid terug naar je nalatenschap.

Henry stelt voor de trust te financieren met een schenking en het zo in te stellen dat de trust het verzekeringsbeleid aanvraagt en de jaarlijkse premies betaalt. Na uw overlijden wordt de opbrengst van de polissen uitgekeerd aan de trust ten gunste van de echtgenoot, waarbij de rest naar de erfgenamen gaat. “Het is allemaal uit de nalatenschap,” zegt hij.

Intentionally defective grantor trust, of IDGT

Dit is een van de trusts die Romney heeft opgezet ten behoeve van zijn kinderen en kleinkinderen terwijl hij bij Bain Capital werkte, en het is er een die sommige bedrijfseigenaren zouden overwegen, volgens Dsurney. Aandelen van een particulier bedrijf waaraan een lage waarde wordt toegekend, worden in de trust geplaatst en mogen groeien, zodat de waardestijging belastingvrij naar de erfgenamen gaat. Als de trust activa verkoopt, is de concessieverlener van de trust verantwoordelijk voor het betalen van de belasting. Dat bewaart nog meer van het geld in de trust voor de erfgenamen.

De meeste estate-planningstructuren die door de vermogende worden gebruikt, zijn “bevriezingstechnieken”, zegt Henry, wat betekent dat de waarde van het actief wordt bevroren, en de waardestijging ontsnapt aan belastingen. Voor mensen met zelfs maar een tiende van het vermogen van Romney, kan het gebruik van enkele van deze technieken betekenen dat ze miljoenen besparen aan successierechten.

En als de vrijstelling van successierechten in 2013 terugkeert naar het niveau van 2003 van $ 1 miljoen, kan de 99 procent profiteren door ook wat estate planning te doen.