The Spousal Lifetime Access Trust

In dit tijdperk van hoge vrijstellingen van de federale schenkings- en successierechten is de spousal lifetime access trust (SLAT) een populaire overdrachtsbelastingbesparingsstrategie geworden die door echtparen wordt gebruikt.

We verstrekken dit artikel aan u, zodat u met uw juridische en fiscale adviseurs kunt bespreken en overwegen of het gebruik van een SLAT voor u geschikt is.

De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 (TCJA) heeft het federale schenkings- en boedelbelasting toepasselijke uitsluitingsbedrag (in de volksmond bekend als de schenkings- en boedelbelasting “vrijstelling”) aanzienlijk verhoogd. In 2017, vóór de inwerkingtreding van de TCJA, bedroeg de federale vrijstelling voor schenkings- en successierechten $ 5,49 miljoen. In 2021 (na de invoering van de TCJA) bedraagt de federale vrijstelling van schenkings- en successierechten 11,7 miljoen dollar. Vandaag kan een echtpaar dus (zonder rekening te houden met andere uitsluitingen, zoals de jaarlijkse uitsluiting van de schenkingsrechten) ongeveer 23,4 miljoen dollar overdragen zonder een schenkings- of successierecht te moeten betalen. Tenzij het Congres verdere actie onderneemt, zal het vrijstellingsbedrag volgens de planning op 1 januari 2026 terugkeren (sunset) naar het vrijstellingsniveau van vóór 2018 (geïndexeerd voor inflatie). Omdat het vrijstellingsbedrag wordt geïndexeerd voor inflatie, is het niet mogelijk om precies te weten wat dat bedrag in 2026 zal zijn, maar het zal naar verwachting ongeveer $ 6 miljoen per individu zijn.

Het ministerie van Financiën heeft voorschriften uitgevaardigd die bevestigen dat als de vrijstelling van successie- en schenkingsrecht terugkeert naar de niveaus van vóór 2018, belastingbetalers die profiteren van het verhoogde vrijstellingsbedrag gedurende de tijd dat het beschikbaar is, geen nadelige gevolgen zullen ondervinden wanneer het vrijstellingsbedrag terugkeert naar $ 5 miljoen (geïndexeerd voor inflatie) na 31 december 2025. Er zal dus geen zogenaamde “claw back” zijn van het vrijstellingsbedrag dat wordt gebruikt tijdens de periode van het verhoogde vrijstellingsbedrag over het bedrag dat beschikbaar is bij overlijden, mocht het vrijstellingsbedrag terugkeren naar de niveaus van vóór 2018.

Het vooruitzicht van een zonsondergang in 2026 van het hogere vrijstellingsbedrag, evenals politieke onzekerheid in de Verenigde Staten (zoals na een congres- of presidentsverkiezing, die een verlaging van het vrijstellingsbedrag zou kunnen versnellen), heeft veel gezinnen ertoe aangezet om te zoeken naar manieren om het verhoogde vrijstellingsbedrag te gebruiken voordat het afneemt.

Wat is een SLAT?

In zijn meest elementaire vorm is een SLAT een schenking van een echtgenoot (de donerende echtgenoot) aan een onherroepelijke trust ten gunste van de andere echtgenoot (de begunstigde echtgenoot). Hoewel vergelijkbaar met een zogenaamde “bypass” of “credit shelter” trust, die: (i) activa ontvangt met een waarde tot de resterende vrijstelling van de federale successierechten van een overleden echtgenoot; (ii) mogelijk ten goede komt aan de overlevende echtgenoot; en (iii) voorkomt dat de waarde van de trust (de overgedragen activa en de waardestijging daarop) wordt opgenomen in de bruto nalatenschap van de overlevende echtgenoot (en onderworpen aan successierechten) wanneer de overlevende echtgenoot overlijdt, wordt de SLAT gefinancierd door schenking terwijl beide echtgenoten in leven zijn.

De begunstigde echtgenoot kan uitkeringen ontvangen van de SLAT, maar de SLAT is ontworpen om te worden uitgesloten van de bruto nalatenschap van de begunstigde echtgenoot en om niet te worden onderworpen aan successierechten wanneer de begunstigde echtgenoot overlijdt. Om te voorkomen dat de waarde van de activa van de SLAT wordt opgenomen in de bruto nalatenschap van de begunstigde echtgenoot, zal de SLAT niet in aanmerking komen voor de huwelijksaftrek voor schenkingsrecht (hetzij omdat de donor niet de nodige keuze maakt, hetzij omdat de voorwaarden van de trust voorkomen dat deze in aanmerking komt).

Hierdoor kan de vrijstelling van schenkings- en successierechten van de schenkende echtgenoot worden toegepast op de waarde van de activa die aan de SLAT worden overgedragen, waardoor de overdracht van schenkingsrechten wordt afgeschermd.

Als de waarde van de activa die aan de SLAT worden overgedragen het bedrag van de beschikbare vrijstelling van schenkingsrechten van de schenkende echtgenoot overschrijdt, zal er natuurlijk daadwerkelijk schenkingsrecht worden betaald – geen gewenst resultaat.

De voorwaarden van een SLAT kunnen flexibel zijn. Om in aanmerking te komen voor de federale schenkingsaftrek, moet de begunstigde echtgenoot over het algemeen alle inkomsten van de trust levenslang ontvangen. Omdat een SLAT echter niet in aanmerking komt voor de federale schenkingsrechtaftrek, is deze beperking niet van toepassing. Hoewel de SLAT zo kan worden opgesteld dat de begunstigde echtgenoot de inkomsten van de trust levenslang ontvangt, is dit niet nodig, waardoor de SLAT meerdere huidige begunstigden kan hebben, zoals de begunstigde echtgenoot en de nakomelingen van het echtpaar.

Eigenschappen van een SLAT

Voor gehuwde personen die willen profiteren van de verhoogde vrijstelling van de successie- en schenkingsbelasting, maar niet zeker weten of ze onherroepelijk zoveel vermogen kunnen afstaan, kan een SLAT een geschikte oplossing zijn.

Een SLAT stelt de schenkende echtgenoot in staat om tot het beschikbare vrijstellingsbedrag van de schenkende echtgenoot over te dragen zonder schenkingsrecht. Wanneer de schenkende echtgenoot overlijdt, wordt de waarde van de activa in de SLAT uitgesloten van de bruto nalatenschap van de schenkende echtgenoot en is deze niet onderworpen aan de federale successiebelasting. Omdat de schenkende echtgenoot het vrijgestelde bedrag echter zal hebben gebruikt om de naar de SLAT overgedragen activa te beschermen tegen de federale schenkingsrechten (zodat het gebruikte vrijgestelde bedrag niet langer beschikbaar is om de activa in de nalatenschap van de schenkende echtgenoot te beschermen tegen successierechten), is het de waardestijging van de activa in de SLAT die echt aan de federale successierechten ontsnapt. Omdat er geen terugvordering is, zou elk vrijstellingsbedrag dat is gebruikt toen de trust werd gefinancierd boven het vrijstellingsbedrag dat was toegestaan op het moment van overlijden van de donerende echtgenoot, ook aan de federale successierechten moeten ontsnappen.

De donerende echtgenoot kan het vrijstellingsbedrag van de overdrachtsbelasting voor generaties toewijzen aan de SLAT, waardoor deze voor vele generaties is vrijgesteld van toekomstige successierechten.

Om deze belastingvoordelen te bereiken, moet de SLAT een onherroepelijke trust zijn. Daartoe moet de schenkende echtgenoot bij de oprichting van een SLAT onherroepelijk activa overdragen aan de SLAT, waarbij hij voor altijd afstand doet van de inkomsten uit en het gebruik van die activa. Toch is het mogelijk dat de inkomsten en misschien ook de bezittingen zelf niet verloren gaan voor het echtpaar. Afhankelijk van de voorwaarden van de SLAT, kan de begunstigde echtgenoot, als een potentiële begunstigde van de SLAT, uitkeringen van inkomsten of hoofdsom van de SLAT ontvangen, waardoor de begunstigde echtgenoot (en de schenkende echtgenoot, indirect) toegang heeft tot de overgedragen activa indien nodig. Door toegang te krijgen tot de activa in de SLAT, tenzij die activa worden verbruikt, brengt het echtpaar de activa natuurlijk terug in een van hun nalatenschappen, waardoor de waarde ervan bij overlijden mogelijk aan successierechten wordt onderworpen en een deel van het voordeel van de oorspronkelijke overdracht verloren gaat. Dit “lek” moet, indien mogelijk, worden vermeden.

Voor federale inkomstenbelastingdoeleinden wordt een SLAT behandeld als een “grantor trust”. Dit betekent dat de donerende echtgenoot, als de concessieverlener van de SLAT, voor inkomstenbelastingdoeleinden wordt behandeld als eigenaar van de activa van de SLAT. Als zodanig worden de inkomsten uit de activa van de trust opgenomen in het bruto-inkomen van de schenkende echtgenoot, waardoor de schenkende echtgenoot daarover inkomstenbelasting moet betalen. Hoewel de echtgenoot-donor inkomstenbelasting betaalt over de inkomsten die door de trust (en niet door de echtgenoot-donor) worden ontvangen, heeft dit als bijkomend voordeel dat de activa van de trust kunnen worden samengesteld zonder door inkomstenbelastingen te worden verminderd. Omdat de schenkende echtgenoot verplicht is de inkomstenbelasting te betalen die kan worden toegerekend aan de inkomsten van de trust, is deze belastingbetaling geen schenking aan de trust (en is deze niet onderworpen aan schenkingsrecht).

De overdracht van activa naar een SLAT kan ook een zekere mate van bescherming bieden tegen crediteurenvorderingen op zowel de schenkende echtgenoot als de begunstigde echtgenoot. Ervan uitgaande dat de overdracht aan de SLAT geen frauduleuze overdracht is, omdat de schenkende echtgenoot afstand heeft gedaan van de heerschappij en de controle over de overgedragen activa en geen belang heeft behouden in of trustee is geworden van de SLAT, zouden de overgedragen activa vrij moeten zijn van de vorderingen van de schuldeisers van de schenkende echtgenoot. Bovendien, ervan uitgaande dat de voorwaarden van de SLAT een behoorlijke spenderingsclausule bevatten, die de overdracht van de activa van de SLAT door zijn begunstigden voorkomt, als de begunstigde echtgenoot slechts een discretionair belang in de SLAT heeft (dat wil zeggen, de begunstigde echtgenoot zal alleen inkomsten of hoofdsom van de trust ontvangen naar goeddunken van een onafhankelijke trustee), zouden de activa van de SLAT ook moeten worden vrijgesteld van de schuldeisers van de begunstigde echtgenoot.

Als de begunstigde echtgenoot echter het recht heeft om inkomsten of hoofdsom uit de SLAT te ontvangen (bijvoorbeeld als de voorwaarden van de SLAT vereisen dat inkomsten aan de begunstigde echtgenoot worden betaald), kunnen de schuldeisers van de begunstigde echtgenoot die goederen verkrijgen wanneer deze aan de begunstigde echtgenoot worden betaald.

De wet met betrekking tot de afdwinging van vorderingen van schuldeisers verschilt natuurlijk van staat tot staat en wordt beïnvloed door de federale faillissementswetgeving, dus de resultaten kunnen per staat verschillen.

Ben voorzichtig bij het creëren van een SLAT

De algemene regels met betrekking tot de oprichting van onherroepelijke trusts die bedoeld zijn om niet te worden opgenomen in de bruto nalatenschap van de schenker of begunstigde, moeten worden gevolgd bij het creëren van een SLAT. Bijvoorbeeld, bij het benoemen van een trustee:

• De donerende echtgenoot mag geen trustee van de SLAT zijn.
• Als de begunstigde echtgenoot trustee van een SLAT is, moeten uitkeringen verplicht zijn of onderworpen zijn aan een controleerbare norm.
  • Een controleerbare norm beperkt uitkeringen uit de SLAT tot het voorzien in de gezondheid, onderwijs, onderhoud en ondersteuning van een begunstigde. Dit zijn meetbare bedragen en kunnen worden afgedwongen door de rechtbank die jurisdictie heeft over de SLAT.
  • Natuurlijk, voor zover de begunstigde echtgenoot het recht heeft om inkomsten of de hoofdsom van de SLAT te ontvangen, kunnen de schuldeisers van de begunstigde echtgenoot in staat zijn om beslag te leggen op deze activa.
• Overweeg de benoeming van een trustee die geen belang in de trust heeft om discretionaire uitkeringen te doen onder een aantal begunstigden (waaronder de begunstigde echtgenoot).

Zoals hierboven beschreven, is een SLAT een grantor trust, en de schenkende echtgenoot betaalt de inkomstenbelasting op de inkomsten van de SLAT. Er moet voor worden gezorgd dat de schenkende echtgenoot niet wordt belast op de inkomsten van de trust zonder over de middelen te beschikken om de belasting te betalen. Indien de SLAT bijvoorbeeld een grote vermogenswinst zou realiseren (bijvoorbeeld uit de verkoop van een bedrijf dat eigendom is van de trust), zou de echtgenoot-donor, die geacht wordt eigenaar te zijn van de activa van de trust, de inkomstenbelasting op een dergelijke winst moeten betalen, waardoor het persoonlijke vermogen van de echtgenoot-donor mogelijk uitgeput zou raken. Toch kan het moeilijk zijn om te voorkomen dat een SLAT als een grantor trust wordt behandeld. Internal Revenue Code Section 677(a) bepaalt dat “de cedent zal worden behandeld als de eigenaar van elk deel van een trust … waarvan de inkomsten zonder de goedkeuring of toestemming van een nadelige partij … aan de cedent of de echtgenoot van de cedent worden uitgekeerd, of, naar goeddunken van de cedent of een niet-adverse partij, of beide, kunnen worden ….”

Het kan dus alleen mogelijk zijn om de status van een “grantor trust” uit te schakelen door toe te staan dat uitkeringen uit de SLAT worden gedaan door, of alleen met toestemming van, een begunstigde van de trust wiens belang in de trust mogelijk zou worden verkleind door een uitkering aan de begunstigde echtgenoot. Stel bijvoorbeeld dat de inkomsten van een SLAT kunnen worden verdeeld onder de begunstigde echtgenoot en de kinderen van het echtpaar. Omdat een uitkering aan de begunstigde echtgenoot de mogelijkheid van de kinderen om een uitkering te ontvangen zou verminderen, zouden de kinderen nadelig zijn voor de begunstigde echtgenoot. Als voor uitkeringen aan de begunstigde echtgenoot de toestemming van de kinderen vereist zou zijn (bij afwezigheid van een andere bepaling van de trust die de status van een “grantor trust” zou veroorzaken), zou de SLAT geen “grantor trust” zijn.

Zoals hierboven beschreven, is de SLAT weliswaar een “grantor trust” voor inkomstenbelastingdoeleinden, maar de waarde ervan is uitgesloten van de bruto nalatenschappen van de schenkende echtgenoot en de begunstigde echtgenoot. Omdat de SLAT niet onderworpen is aan successierechten, zal, wanneer een van beide echtgenoten overlijdt, de fiscale basis van de activa in de SLAT niet worden aangepast aan hun marktwaarde bij een van beide overlijdens (bekend als een stap-up in basis).

De donerende echtgenoot moet activa in individueel bezit inbrengen in de SLAT. Gezamenlijk gehouden goederen (of goederen in erfpacht) moeten worden opgesplitst in goederen in individueel eigendom voordat de schenkende echtgenoot ze inbrengt in de SLAT.

Omdat overdrachten tussen echtgenoten niet onderworpen zijn aan schenkingsrecht, kan de schenkende echtgenoot een schenking van goederen ontvangen van de begunstigde echtgenoot, die vervolgens wordt ingebracht in de SLAT. Er moet enige tijd verstrijken tussen de schenking aan de schenkende echtgenoot en het moment waarop de schenkende echtgenoot activa inbrengt in de SLAT. Als er niet genoeg tijd verstrijkt tussen de overdrachten, kan de IRS zich beroepen op de “step-transaction doctrine”, die meerdere stappen samenvoegt tot één geïntegreerde transactie. In dat geval kan de begunstigde echtgenoot worden geacht activa te hebben ingebracht in de SLAT, waardoor mogelijk een deel (of de volledige) waarde ervan wordt opgenomen in de bruto nalatenschap van de begunstigde echtgenoot en onderworpen aan successierechten. Merk ook op dat het verdelen van een “tenancy by the entirety” tussen de echtgenoten de helft van het vermogen onderwerpt aan de schuldeisers van elke individuele echtgenoot, waardoor de bescherming van schuldeisers die wordt geboden door de “nonseverable tenancy by the entirety” wordt geëlimineerd.

De flexibiliteit van de SLAT vloeit voor een groot deel voort uit de mogelijkheid om inkomsten en hoofdsom uit te keren aan de begunstigde echtgenoot, die kunnen worden gebruikt door de familie-eenheid, inclusief de schenkende echtgenoot. De mogelijkheid, zij het indirect, van de schenkende echtgenoot om via de begunstigde echtgenoot toegang te krijgen tot de fondsen in de SLAT zal eindigen als de begunstigde echtgenoot overlijdt terwijl de schenkende echtgenoot in leven is. Bovendien blijkt uit de statistieken dat steeds meer echtparen op latere leeftijd gaan scheiden. Na een echtscheiding heeft de schenkende echtgenoot niet langer de mogelijkheid om indirect toegang te krijgen tot de fondsen in de SLAT. Als de begunstigde voormalige echtgenoot na een echtscheiding begunstigde van de SLAT blijft, blijft de trust een “grantor trust”, wat betekent dat de schenkende echtgenoot inkomstenbelasting zal blijven betalen over een trust die ten goede komt aan een nu voormalige echtgenoot. Daarom, hoe moeilijk het ook is voor echtparen om dit te overwegen terwijl ze getrouwd zijn, moet het plannen van een echtscheiding op zijn minst worden overwogen bij het opstellen van de voorwaarden van een SLAT.

Too Much of a Good Thing

Er is een oud gezegde: “What’s sauce for the goose is sauce for the gander.” Sommige echtparen, die een maximaal belastingvoordeel wensen, zullen twee SLATs creëren, waarbij elke echtgenoot een SLAT creëert voor de andere. Zo kan elke echtgenoot een SLAT financieren met de maximale vrijstelling die voor de echtgenoot beschikbaar is.

Niettemin, wanneer elke echtgenoot een SLAT voor de andere creëert, is het belangrijk om de trusts zo op te stellen dat de IRS zich niet zal beroepen op de reciprocal trust doctrine, waardoor de waarde van de trust die elke echtgenoot voor de andere echtgenoot heeft gecreëerd, zou worden onderworpen aan successierechten in de nalatenschap van de scheppende echtgenoot.

De reciprocal trust doctrine is ontworpen om misbruiksituaties te voorkomen, zoals wanneer twee echtgenoten identieke SLAT’s voor de ander oprichten, in een poging om estate tax over de waarde van de trusts te vermijden. De reciprocal trust doctrine staat de IRS toe om de trusts te “uncrossen”, zodat elke echtgenoot geacht wordt een trust te hebben opgericht voor het eigen voordeel van die echtgenoot. Als gevolg daarvan zal de waarde van elke trust worden opgenomen in de bruto nalatenschap van de echtgenoot die de trust heeft opgericht, en aan successierechten worden onderworpen wanneer die echtgenoot overlijdt. Zoals het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten heeft verklaard:

Toepassing van de reciprocal trust doctrine is niet afhankelijk van de vaststelling dat elke trust is opgericht als een quid pro quo voor de andere. … Evenmin achten wij het noodzakelijk om het bestaan van een belastingontwijkend motief aan te tonen… Wij zijn veeleer van mening dat voor toepassing van de reciprocal trust doctrine alleen vereist is dat de trusts onderling verbonden zijn, en dat de regeling, voor zover er sprake is van wederzijdse waarde, de oprichters in ongeveer dezelfde economische positie laat verkeren als waarin zij zich zouden hebben bevonden als zij trusts hadden opgericht waarin zij zichzelf als begunstigden voor het leven hadden benoemd.

Het zorgvuldig opstellen en financieren van meerdere trusts kan helpen om toepassing van de reciprocal trust doctrine te voorkomen. Hieronder volgen enkele manieren waarop toepassing van de doctrine mogelijk kan worden vermeden.

• De trusts moeten dispositieve bepalingen bevatten die inhoudelijk verschillen, zodat de echtgenoten zich na de oprichting van de SLAT’s niet in dezelfde economische positie bevinden:
  • Een trust zou kunnen vereisen dat al zijn inkomsten elk jaar aan de begunstigde echtgenoot worden betaald, terwijl de andere trust de trustee toestaat inkomsten te verdelen onder de begunstigde echtgenoot en de afstammelingen van de echtgenoten.
  • Eén trust zou uitkeringen van de hoofdsom kunnen verbieden, terwijl de andere trust de trustee de vrijheid zou kunnen geven om de hoofdsom aan de begunstigde echtgenoot uit te keren.
  • Een trust zou de begunstigde echtgenoot een testamentaire of levenslange beperkte benoemingsbevoegdheid kunnen geven, terwijl de andere trust alleen zou overgaan op de begunstigden die in de trust worden genoemd.
• Elke trust zou een andere trustee kunnen hebben.
• Er zou voldoende tijd moeten verstrijken tussen de oprichting van elke trust. Het kan nuttig zijn om elke trust in een verschillend belastingjaar op te richten.

Het kan verleidelijk zijn voor een echtpaar om een maximaal successierechtvoordeel na te streven door een SLAT (of wederzijdse SLAT’s) te financieren met een bedrag dat gelijk is aan de volledige vrijstelling van successie- en schenkingsrecht. Het is echter belangrijk te herhalen dat de overdracht van activa naar een SLAT deze onder de controle van een trustee plaatst. Als de trustee naar eigen goeddunken kan bepalen wie van meerdere begunstigden uitkeringen van inkomsten of hoofdsom van de SLAT ontvangt, is er geen garantie dat de begunstigde echtgenoot iets van de trust zal ontvangen. Kortom, een echtpaar moet een SLAT niet zodanig financieren dat de vermogensbasis van het echtpaar wordt verlaagd tot onder wat nodig is om hun levensstijl te handhaven. Raadpleeg daarom uw financieel adviseur voordat u een SLAT-strategie opzet. Hij of zij kan een persoonlijk financieel plan opstellen waarin de mogelijke gevolgen van een schenking aan een SLAT worden geïllustreerd.

Overweeg nu te plannen voor de verlaging van de vrijstelling

Om Yogi Berra te citeren: “Het is net een déjà vu helemaal opnieuw.” Eind 2012 bleef het onduidelijk of het Congres een verhoogde vrijstelling van successierechten zou laten vervallen. Op dat moment bedroeg de vrijstelling van de successierechten $5,12 miljoen, en het was de bedoeling dat deze op 1 januari 2013 zou terugkeren naar $1 miljoen. Uit angst dat de hogere vrijstelling na eind 2012 zou vervallen, haastten mensen zich om aan het eind van het jaar SLAT’s te creëren. Uiteindelijk stond het Congres niet toe dat het verhoogde vrijstellingsbedrag zou vervallen.

Hoewel 2026 nog ver weg lijkt, is het nu tijd om te beginnen met plannen. Op dit moment is er tijd om zorgvuldig na te denken (zonder te worden gevangen in de onvermijdelijke eindejaarsdrukte in 2025) over de impact van een onherroepelijke schenking, hetzij aan een SLAT of een ander type plan.

Nu is het moment om te plannen hoe een SLAT aan de behoeften van uw familie kan voldoen, nu en in de komende jaren.

Voor meer informatie kunt u contact opnemen met uw PNC-adviseur of PNC Wealth Management.