Wie moet dit formulier gebruiken?
De trustee van een buitenlandse grantor trust met een Amerikaanse begunstigde moet een jaarlijks formulier 3520-A invullen, dat in wezen gelijk is aan de inkomstenbelastingaangifte van een Amerikaanse trust. Als de buitenlandse trustee de aangifte niet wil invullen, is het de plicht van de Amerikaanse concessieverlener om de aangifte op te stellen en in te dienen.
Als de buitenlandse trust een Amerikaanse begunstigde heeft tijdens het leven van de settlor of binnen een jaar na het overlijden van de settlor en de echtgenoot van de settlor, moet een 3520-A worden ingediend als een jaarlijks rapport om (i) een volledige en volledige boekhouding van alle trustactiviteiten en -verrichtingen voor het belastingjaar te verstrekken; (ii) de naam van de Amerikaanse agent voor de trust; en (iii) andere informatie zoals voorgeschreven door de Internal Revenue Service.
Een volledig formulier 3520-A moet worden ingediend bij het Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255, en moet worden ingediend op de vijftiende dag van de derde maand na het einde van het belastingjaar van de trust of uiterlijk op 15 maart voor een trust met een kalenderjaar.
Indien de buitenlandse trustee weigert of nalaat het formulier in te dienen, rust de plicht op elke Amerikaanse persoon die een cedent van de trust is om ervoor te zorgen dat het rapport wordt ingediend. Als de aangifte niet wordt ingediend of niet kan worden ingediend, wordt de eigenaar van de trustactiva (de concessieverlener) onderworpen aan een boete van 5% van de waarde van de trustactiva die eigendom zijn van de trust. De boete kan worden kwijtgescholden wegens een “redelijke grond”, maar de wet stelt uitdrukkelijk dat strafrechtelijke of civielrechtelijke sancties tegen de buitenlandse trustee geen “redelijke grond” is voor het niet indienen van de vereiste informatie.
Formulier 3520-A is niet vereist voor een buitenlandse trust die een employee benefit plan is volgens de belastingwetartikelen 402(b), 404(a)(4) of 404A. Het is evenmin vereist voor een Canadees Registered Retirement Savings Plan of een Canadees Registered Retirement Income Fund. Het formulier is echter wel vereist voor een Canadees Registered Education Savings Plan, voor een Mexicaanse fideicomiso (trust) en voor elke vorm van purpose trust. Een buitenlandse stichting die als een trust functioneert, zal door de IRS hoogstwaarschijnlijk als een buitenlandse trust worden behandeld en dit formulier moet voor een dergelijke stichting worden ingediend door degenen die potentieel hoge boetes willen vermijden.
Welke informatie is vereist?
Als de buitenlandse trust een Amerikaanse begunstigde heeft tijdens het leven van de settlor (verzekerde) of binnen een jaar voor het overlijden van de settlor en de echtgenoot van de settlor, moet een 3520-A worden ingediend als een jaarlijks verslag om (i) een volledige en volledige boekhouding van alle trustactiviteiten en -verrichtingen voor het belastingjaar te verstrekken; (ii) de naam van de Amerikaanse agent voor de trust; en (iii) de naam van de Amerikaanse agent voor de trust. S. agent voor de trust; en (iii) andere informatie zoals voorgeschreven door de Internal Revenue Service.
Formulier 3520-A is een formulier van vier pagina’s dat de bekendmaking van de inkomsten en uitgaven van de trust en een balans aan het begin en einde van het belastingjaar vereist. Het formulier bevat ook een “Foreign Grantor Trust Owner Statement” en een “Foreign Grantor Trust Beneficiary Statement” waarin de informatie wordt verstrekt die moet worden ingediend door de trustverstrekker en elke Amerikaanse trustbegunstigde.
Merk op dat de resultatenrekening en de balans moeten worden gebaseerd op “reële waarden” in plaats van op algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen (U.S. GAAP). Voor activa die niet op een veilingmarkt zijn genoteerd, mogen redelijke schattingen worden gemaakt.
Wanneer moet het worden ingediend?
Formulier 3520-A moet worden ingediend op de 15e dag van de derde maand na het einde van het belastingjaar van de trust. Voor een trust met een kalenderjaar is de vervaldatum 15 maart. De trust kan echter een verlenging aanvragen door voor de vervaldatum formulier 7004 in te dienen. Voor een trust met een kalenderjaar betekent dit dat de verlenging van zes maanden op 15 september afloopt in plaats van op 15 oktober wanneer de verlenging van Form 1040 afloopt.
Kopieën van de “Foreign Grantor Trust Owner Statement” en eventuele “Foreign Grantor Trust Beneficiary Statements” moeten uiterlijk op 15 maart of de 15e van de derde maand na het einde van het belastingjaar van de trust of op de verlengde vervaldatum voor het formulier 3520-A aan de trustverstrekker(s) en de trustbegunstigden worden verstrekt.
In wezen is formulier 3520-A een jaarlijks rapport dat financiële informatie over de trust vereist, zelfs als er geen transacties met Amerikaanse personen zijn.
Waar moet het worden ingediend?
Het formulier 3520-A moet worden ingediend bij het Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255.
Hoe lang duurt het om voor te bereiden?
De voorbereidingstijd hangt voornamelijk af van de omvang en de complexiteit van de financiële activiteit van de trust en de verscheidenheid aan relaties tussen de trustverstrekker en de trustbegunstigde. Volgens de IRS-instructies is de gemiddelde tijd die nodig is om het formulier op te stellen ongeveer 3,5 uur. Wij geloven dat dit alleen zou kloppen voor een buitenlandse trust met een vrij klein aantal beleggingen die niet actief worden verhandeld. Dit omvat ook niet de tijd die nodig is om een formulier 5471 voor te bereiden voor een gecontroleerde buitenlandse vennootschap waarin de trust een aandeelhouder is, een formulier 8865 voor een gecontroleerde buitenlandse partnerschap waarin de trust een partner is of een formulier 8621 voor elke passieve buitenlandse beleggingsmaatschappij (beleggingsfonds of gepoold inkomstenfonds) waarin de trust een aandeelhouder was.
Alle niet-beursgenoteerde entiteiten waarin de buitenlandse trust heeft geïnvesteerd en die zijn gebaseerd op boekhoudkundige beginselen die afwijken van de Amerikaanse “Generally Accepted Accounting Principles” (GAAP) zullen moeten worden aangepast om te voldoen aan de Amerikaanse GAAP-normen.
Als de trust een uitgebreide en actieve beleggingsportefeuille heeft, zal het invullen van dit formulier waarschijnlijk veel meer dan 3,5 uur in beslag nemen. Buitenlandse beleggingsbeheerders en banken (die functioneren als een makelaarskantoor in de VS) verstrekken zelden informatie die gedetailleerd genoeg is om het formulier 3520-A op te stellen.In veel gevallen moet de belastingaccountant de kostenbasis opsporen tot een eerder jaar, toen de investering werd verworven.
Dividendinkomsten moeten worden geanalyseerd om dividenden te scheiden die in aanmerking komen voor het tarief van 15% (of lager) op gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten moeten worden geanalyseerd om te bepalen of ze in aanmerking komen voor het tarief van 15% (of lager). Optietransacties en short-sales moeten worden geanalyseerd om te bepalen of zij moeten worden behandeld als fiscale straddles of zelfs als notionele hoofdcontracten.
Schuldverplichtingen met uitgestelde rente moeten worden aangepast om te voldoen aan de regels voor “original issue discount”. Buitenlandse lijfrenten met vaste looptijd en vast rendement worden belast op basis van de toename van de contante waarde per jaar.
Wanneer in vreemde valuta wordt belegd, moeten de aankooptransacties en de verkooptransacties op het tijdstip van de transactie in Amerikaanse dollars worden omgerekend. Veel buitenlandse vermogensbeheerders of banken berekenen winsten en verliezen in de respectieve vreemde valuta en zetten vervolgens de nettowinst of het nettoverlies om in Amerikaanse dollars aan het eind van het jaar. Wanneer buitenlandse geldbeheerders beleggen in buitenlandse beleggingsfondsen die langer dan een jaar worden aangehouden, kunnen de fondswinsten of -inkomsten worden onderworpen aan een aantal zeer tijdrovende “throwback”-berekeningen van geaccumuleerde inkomsten.
Vergeleken met de tijd die nodig kan zijn voor deze fiscale boekhoudkundige kwesties, kan de werkelijke tijd die nodig is om het formulier 3520-A op te stellen minimaal zijn.
Waarom voldoen ? (Boetes)
De Amerikaanse eigenaar (concessieverlener) van trustactiva is onderworpen aan een boete van 5% van de brutowaarde van het deel van de trustactiva dat wordt behandeld als eigendom van de Amerikaanse concessieverlener indien de buitenlandse trust nalaat tijdig een formulier 3520-A in te dienen of niet de vereiste informatie verstrekt. Een kwijtschelding van boetes kan worden gemaakt door de IRS na het aantonen van een redelijke oorzaak voor het niet indienen van dit formulier, maar, volgens de IRS, “Het feit dat een vreemd land boetes zou opleggen voor het bekendmaken van de vereiste informatie is geen redelijke oorzaak.”
Omdat een buitenlandse trust een grantor trust is, zijn sommige beoefenaars van mening dat het noodzakelijk is om een formulier 1041 in te dienen om aan te geven dat de toepasselijke informatie wordt gerapporteerd op de belastingaangifte van de trustverstrekker. Het huidige formulier 1041 vermeldt specifiek dat het moet worden ingediend in het geval van een “grantor trust” onder code sections 671 tot 678. Er wordt geen melding gemaakt van sectie 679. De hoeveelheid tijd die nodig is om het voorblad van formulier 1041 in te dienen is echter minimaal en het indienen ervan kan toekomstige problemen met de IRS helpen voorkomen.
De Amerikaanse cedent van de buitenlandse trust zal “Ja” moeten antwoorden op de vragen op Formulier 1040, Schedule B, Deel III betreffende buitenlandse financiële rekeningen en buitenlandse trusts. De concessieverlener moet (in de meeste gevallen) ook uiterlijk op 30 juni van elk jaar een formulier TD F 90-22.1 van de Treasury Dept. indienen.
Exemplaren van belastingformulieren en instructies van de IRS zijn beschikbaar op hun website op
https://apps.irs.gov/app/picklist/list/formsPublications.html