U hebt misschien advertenties gezien – met name op internet – waarin een pensioenrekening wordt aangeprezen die een 702 (j) of 7702 wordt genoemd en die een gegarandeerd belastingvrij rendement belooft van maximaal 60 keer dat van een standaard bankrekening.
De advertenties beschrijven de 702 (j) als een manier “om met pensioen te gaan met een extra $ 4.098 per maand” en beweren dat het wordt gebruikt door “Washington-insiders” en bekende miljardairs.
Moet je een 702 (j) openen? Moet het uw 401 (k) of IRA’s vervangen?
Wel, een 702 (j) of 7702 is helemaal geen pensioenrekening. Het is een levensverzekeringspolis. De naam, net als de 401 (k), is gelicht van sectie 7702 van de Internal Revenue Code, die levensverzekeringscontracten regelt.
Cheve zet van de promotors: Door een sectie van de belastingcode te koppelen aan een permanente levensverzekeringspolis, slagen ze erin hun product te associëren met pensioenplannen.
In feite zijn deze polissen ontworpen om verzekeringsdekking te bieden voor uw hele leven. Een inherent kenmerk van deze polissen is dan ook de contante waarde: Na verloop van tijd, de contante waarde toeneemt, en de fiscale wetgeving kunt u lenen tegen het belastingvrij.
De truc is dit: In een “702-polis” -pitch, betaalt u extra premies (meer dan het beleid vereist) om de contante waarde opzettelijk te verhogen – waaruit u later kunt lenen. Hierdoor kunnen de promotors de polissen aanprijzen als een “belastingvrij pensioeninkomen”. (De leningen zijn belastingvrij omdat ze in werkelijkheid een teruggave van uw eigen geld zijn, en elk overschot dat u krijgt – bijvoorbeeld uit verdiende rente – vermindert de uitkering bij overlijden die uw nabestaanden krijgen wanneer u overlijdt. Met andere woorden, je neemt geld van je echtgenoot en kinderen, niet van de verzekeringsmaatschappij.)
Niet alleen is het bovenstaande problematisch, maar de 702-strategie brengt ook ernstige risico’s met zich mee. Als u de lening niet terugbetaalt, kunnen alle geleende beleggingswinsten belastbaar worden. Rente kan in rekening worden gebracht op leensaldi, en veel van de premies die u betaalt, kunnen worden opgevreten door commissies en vergoedingen.
En investeren in een permanente levensverzekeringspolis om te sparen voor pensionering kan betekenen dat u activa onttrekt aan uw 401 (k), waar u mogelijk een werkgeversmatch krijgt – echt gratis geld. U zou ook de belastingaftrek kunnen verliezen die u krijgt door bij te dragen aan uw 401 (k) of IRA.
High-net-worth individuen zijn vaak het doelwit van 702 verkooppraatjes omdat ze hun 401 (k) en IRA’s hebben gemaximeerd. Maar ze kunnen overstappen naar belastbare beleggingsrekeningen.
Gebruik levensverzekeringen niet als een beleggingsinstrument. Gebruik het voor het enige beoogde doel – om iemand te beschermen die financieel zou worden benadeeld in het geval van uw overlijden.
Of u een levensverzekering nodig hebt, en of het een termijnpolis of een permanente verzekering moet zijn, is iets dat u moet bespreken met een objectieve, op vergoedingen gebaseerde financieel adviseur.
Er zijn geen get-rich-quick manieren om uw pensioen te financieren. Je moet het doen door zorgvuldige planning en consequent sparen in werkplek pensioenregelingen en IRA’s.