2009 márciusában Liz Ann Sonders egy figyelemre méltó befektetési felhívást tett, a NASDAQ tévéjén ülve. A pénzügyi világ még mindig égett körülötte, és sokan úgy gondolták, hogy sokkal rosszabb lesz, mielőtt jobb lenne.
Nem sokkal korábban, egy hétvégi vacsorapartin egy 35 éves Wall Street-i veterán azt mondta Sondersnak, a Charles Schwab vezető befektetési stratégájának, hogy szerinte a cége üzleti modellje halott – hogy a lakossági ügyfelek soha többé nem fognak befektetni, és hogy a 2007-es tőzsdei csúcsokat soha nem fogják elérni.
Megszólaltak a harangok a fejében: A befektetői hangulat elérte a mélypontot. A nyomott értékelési mutatókkal kombinálva úgy vélte, hogy a piac már nem fog lejjebb menni. Igaza volt.
“Minden esik egy darabig, egyesek hirtelen azt mondják, hogy a piac újabb 50%-ot fog zuhanni. Te kijöttél és azt mondtad: ‘Tudod mit? Szerintem a mélyponton vagyunk.’ Azóta végig bika voltál” – emlékezett vissza nemrég Henry Blodget, a Business Insider vezérigazgatója arra a 2009-es közös pillanatra.
A Charles Schwab szerencsésnek mondhatja magát, hogy Sonders az elmúlt közel 15 év során ilyen döntéseket hozott, de ritkán használja a szakértelmét arra, hogy aktívan kezelje a saját pénzét.
“Nem vagyok részvényválasztó. Nem birtoklom az egyes részvényeket, nem kereskedem az egyes részvényekkel” – vallotta be Sonders a Blodgettel folytatott beszélgetésében a héten a Business Insider New York-i központjában. “Az én 401(k)-om valószínűleg nem különbözik sok befektetőétől.”
Sonders azt mondja, hogy portfóliója nagyrészt passzívan kezelt – a Charles Schwab egyik részlege kezeli az IRA-ját, és a 401(k)-ja elsősorban ETF-ekben és indexalapokban van. A kockázattal nincs gondja, ezért nagy hangsúlyt fektet a részvényekre.
Az egyetlen terület, ahol jobban odafigyel: a gyermekei 529-es egyetemi alapjai, mivel ott az idő is szerepet játszik.
“Ez az a terület, ahol talán egy kis piaci időzítést is bevetek. Szóval 2009 elején beszéltünk arról, hogy a gyerekeink 529-es alapjában tényleg megnöveltük a részvénykitettséget, de az utóbbi időben ezt egy kicsit visszavettük” – mondta Sonders.