Gastown fu il primo quartiere di Vancouver e prende il nome da “Gassy” Jack Deighton, un marinaio dello Yorkshire, capitano di vaporetto e barista che arrivò nel 1867 per aprire il primo saloon della zona. Era famoso per la sua abitudine di parlare a lungo (o “gassing”) e la zona intorno al suo saloon era conosciuta come “Gassy’s town”, un soprannome che si è evoluto in “Gastown”. La città prosperò presto come sede della segheria Hastings Mill, porto marittimo, e divenne rapidamente un centro generale di commercio e di commercio su Burrard Inlet, così come un luogo di villeggiatura per boscaioli e pescatori fuori dal lavoro, così come per gli equipaggi e i capitani dei molti velieri che venivano a Gastown o Moodyville, sul lato nord dell’insenatura (che era una città secca) per caricare tronchi e legname. La Canadian Pacific Railway terminò su pali sulla riva parallela a Water Street nel 1886. Da questo la zona divenne un alveare di magazzini. Carrall Street era particolarmente paludosa perché era un terreno basso tra False Creek e Burrard Inlet. I ponti superarono questo ostacolo, e il terreno basso e la spiaggia furono lentamente riempiti di rifiuti.
Nel 1886 la città fu incorporata come Città di Vancouver. Cadde vittima del Grande Incendio di Vancouver quello stesso anno, perdendo tutti i suoi edifici tranne due, ma la zona fu completamente ricostruita e continuò a prosperare. Hastings e Main erano il centro tradizionale della città, e la battigia divenne un’importante area di sosta con i traghetti del Nord e dell’Ovest di Vancouver e la Union Steamships che avevano tutti dei moli lì. Evans, Coleman, Evans, un commerciante di lunga data, aveva un magazzino; anche Fleck Brothers e i distributori Koret avevano edifici. Grandi magazzini come Spencer’s, il magazzino della Hudson’s Bay Company, Woodward’s, Fairbanks Morse, i negozi dell’esercito e della marina, e i rivenditori di generi alimentari Malkins e Kelly Douglas commerciavano e avevano sede lì.
Gastown trovò nuova vita come centro della distribuzione all’ingrosso dei prodotti della città fino alla Grande Depressione degli anni ’30. Era anche il centro della vita alcolica della città: c’erano 300 stabilimenti con licenza nell’area di dodici isolati dell’ex Granville. Dopo la Depressione Gastown fu un quartiere in gran parte dimenticato della città più grande e cadde in declino e in rovina come una continuazione dell’area di Skid Row con birrerie a buon mercato, hotel flophouse e sale di reclutamento dei taglialegna.
Negli anni ’60, i cittadini si preoccuparono di preservare l’architettura storica e distintiva di Gastown, che come le vicine Chinatown e Strathcona era programmata per essere demolita per costruire una grande autostrada nel centro della città. Una campagna condotta da uomini d’affari e proprietari di immobili, così come la controcultura e i manifestanti politici associati, ha guadagnato trazione per salvare Gastown. Henk F. Vanderhorst, un immigrato olandese divenuto cittadino canadese, aprì la ‘Exposition Gallery’, una galleria d’arte su Water Street che iniziò, fiorì e incoraggiò un flusso di altre nuove imprese nascenti che si svilupparono nel centro di Gastown. La sua influenza sulla rivitalizzazione di Gastown fu riconosciuta nel 1976 con l’assegnazione del premio ‘The First Pioneer Citizen of Gastown’ dal sindaco Art Phillips. “Una chiave per la città”. Gli sforzi di Vanderhorst, in parte, hanno fatto pressione sui governi civico, provinciale e federale per dichiarare Gastown un sito storico, proteggendo i suoi edifici del patrimonio fino ad oggi.
Una rivolta tra gli hippies e la polizia nel 1971 per la marijuana è entrata nella leggenda, l’incidente ora reso pubblico sull’edificio Woodwards, un ritorno alla più grave rivolta delle Poste del 1938.
Gastown è stata designata come Sito Storico Nazionale del Canada nel 2009.