Posted by Stacey Snyder
Disclaimer: Alle blogindlæg er gyldige fra den dato, de er offentliggjort.
Du har måske stillet dig selv titelspørgsmålet efter at have hørt “QNEC” eller “QMAC” i en diskussion i forbindelse med ADP/ACP-testning.
Jeg vil først starte med at definere de akronymer, der er nævnt ovenfor:
|
QNEC |
Kvalificeret ikke-Elective Contributions |
ADP |
Actual Deferral Percentage | |
|
QMAC |
Qualified MAtching Contributions |
ACP |
Faktisk bidragsprocent |
QNEC’er og QMAC’er er tilgængelige korrektioner, når en 401(k)-ordning ikke opfylder den krævede ADP/ACP-test. ADP/ACP-testene begrænser forskellen i indbetalinger mellem højt aflønnede medarbejdere (HCE) og ikke-højt aflønnede medarbejdere (NHCE) inden for en plan ved at sammenligne den gennemsnitlige procentdel af indskud/indbetalinger for HCE’er med den gennemsnitlige procentdel af indskud/indbetalinger for NHCE’er. Forskellen mellem de to test er, at ADP tager hensyn til medarbejderens indskud, mens ACP fokuserer på arbejdsgiverens tilsvarende bidrag. Hvis planen anses for ikke at have bestået en af disse test, skal der foretages en korrektion ved:
- at tilbagebetale overskydende indskud til HCE’erne eller
- at foretage enten en QNEC eller en QMAC (nogle gange begge dele) til alle berettigede NHCE’er for at øge deres gennemsnitlige procentvise indskud eller matchning i forhold til HCE’erne.
QNEC’er er umiddelbart uopsigelige bidrag, som planens sponsor indbetaler til en deltagers konto. QNEC’er beregnes på grundlag af en procentdel af deltagerens kompensation, som er begrænset til 5 %. En undtagelse er dog, hvis planen har indført en repræsentativ bidragssats, som er den laveste procentdel af kompensationen, som NHCE kan modtage fra et QNEC. I dette tilfælde kan den maksimale procentdel af kompensationen, som NHCE’en kan modtage, ikke overstige to gange den repræsentative bidragssats.
QMAC’er er umiddelbart uopsigelige matchende bidrag, der ydes af planens sponsor, og som beregnes på grundlag af en procentdel af den ansattes valgfrie forskydning. I lighed med QNEC’er kan det samlede beløb, som NHCE modtager fra QMAC’en, ikke overstige: 5 % af deres kompensation, to gange ordningernes repræsentative matchingssats eller det samlede beløb af NHCE’s valgfrie indskud.
Både disse korrigerende bidrag er altid 100 % uopsigelige og følger de samme uddelingskrav som medarbejdernes indskud. Bidragene skal indbetales senest den sidste dag i det planår, der følger efter den manglende ADP/ACP-test, og de kan ikke betales med fortabte beløb. Generelt behandles QNEC’er som medarbejderindskud og anvendes til at opfylde ADP-testkravene, mens QMAC’er anvendes til at opfylde ACP-kravene. QNECs kan dog også anvendes til at opfylde ACP-testen, og QMACs kan anvendes til at opfylde ADP-testen, så længe de samme bidrag ikke anvendes i begge tests.
Er du stadig forvirret? Der er en løsning! Ved at implementere en safe harbor-planfunktion i en 401(k)-plan, som forklaret i K.I.S.S.S.: Keep It Simple and Straightforward with Safe Harbor Plan Designs, kan planen helt undgå ADP/ACP-test, og du vil aldrig mere skulle spekulere på, hvad pokker en QNEC er!
Foto af Horia Varlan (Licens)