Posted by Stacey Snyder
Disclaimer: Alle blogberichten zijn geldig vanaf de datum van publicatie.
U hebt zich wellicht de titelvraag gesteld na het horen van ‘QNEC’ of ‘QMAC’ in een discussie die betrekking had op ADP/ACP-tests.
Ik zal beginnen met het definiëren van de hierboven genoemde acroniemen:
|
QNEC |
Qualified Non-Electieve Bijdragen |
ADP |
Werkelijk Uitstelpercentage | |
|
QMAC |
Gekwalificeerde MAtching Bijdragen |
ACP |
Werkelijk bijdragepercentage |
QNECs en QMACs zijn beschikbare correcties wanneer een 401(k)-regeling niet voldoet aan de vereiste ADP/ACP-tests. De ADP/ACP-tests beperken het verschil in stortingen tussen hooggecompenseerde werknemers (HCE) en niet-hooggecompenseerde werknemers (NHCE) binnen een regeling, door het gemiddelde stortingspercentage van HCE’s te vergelijken met het gemiddelde stortingspercentage van NHCE’s. Het verschil tussen de twee tests is dat ADP rekening houdt met de stortingen van de werknemer, terwijl ACP zich richt op de bijpassende bijdragen van de werkgever. Als het plan wordt geacht niet te hebben voldaan aan een van deze tests, moet een correctie worden aangebracht door:
- teruggave van overtollige stortingen aan de HCE’s, of
- het doen van een QNEC of een QMAC (soms beide) aan alle in aanmerking komende NHCE’s, om hun gemiddelde percentage stortingen of matching te verhogen in vergelijking met de HCE’s.
QNEC’s zijn onmiddellijk onvoorwaardelijke bijdragen die door de sponsor van het plan op de rekening van een deelnemer worden gestort. QNEC’s worden berekend op basis van een percentage van de beloning van de deelnemer, dat is beperkt tot 5%. Een uitzondering is echter als het plan een representatieve bijdragevoet heeft geïmplementeerd, wat het laagste percentage van de beloning is dat de NHCE van een QNEC kan ontvangen. In dat geval kan het maximumpercentage van de vergoeding die de NHCE kan ontvangen niet meer bedragen dan twee keer het percentage van de representatieve bijdrage.
QMAC’s zijn onmiddellijk onvoorwaardelijk geworden matching-bijdragen van de sponsor van het plan, die worden berekend op basis van een percentage van het vrijwillige uitstel van de werknemer. Net als bij QNEC’s kan het totale bedrag dat de NHCE ontvangt uit de QMAC niet meer zijn dan: 5% van hun compensatie, twee keer het representatieve matchingpercentage van de plannen, of het totale bedrag van de electieve uitkeringen van de NHCE.
Beide van deze corrigerende bijdragen zijn altijd 100% onvoorwaardelijk en volgen dezelfde distributievereisten als werknemersuitkeringen. De bijdragen moeten worden gedaan op de laatste dag van het planjaar volgend op de ADP/ACP-testfout, en kunnen niet worden betaald met verbeurdverklaringen. Over het algemeen worden QNEC’s behandeld als uitkeringen van werknemers en gebruikt om te voldoen aan de ADP-testvereisten, terwijl QMAC’s worden gebruikt om te voldoen aan de ACP-vereisten. QNEC’s mogen echter ook worden gebruikt om aan de ACP-test te voldoen en QMAC’s mogen worden gebruikt om aan de ADP-test te voldoen, zolang dezelfde bijdragen niet in beide tests worden gebruikt.
Nog steeds in de war? Er is een oplossing! Door een veiligehavenplanoptie in een 401(k)-plan te implementeren, zoals uitgelegd in K.I.S.S.: Keep It Simple and Straightforward with Safe Harbor Plan Designs, kan het plan de ADP/ACP-test helemaal vermijden, en hoeft u zich nooit meer af te vragen wat een QNEC is!
Foto door Horia Varlan (Licentie)