I marts 2009 foretog Liz Ann Sonders et bemærkelsesværdigt investeringsopkald, mens hun sad på et tv-apparat på NASDAQ. Den finansielle verden brændte stadig rundt omkring hende, og mange troede, at det ville blive langt værre, før det blev bedre.
Ikke længe forinden havde en 35-årig Wall Street-veteran ved et middagsselskab i weekenden fortalt Sonders, chefinvesteringsstrateg hos Charles Schwab, at han troede, at hendes virksomheds forretningsmodel var død – at detailkunder aldrig ville investere igen, og at aktiemarkedets højdepunkter fra 2007 aldrig ville blive nået igen.
Glokkerne gik i gang i hendes hoved: Investorernes stemning havde ramt bunden. Kombineret med nedtrykte værdiansættelsesmålinger mente hun, at markedet ikke ville gå længere ned. Hun havde ret.
“Alt falder en del, nogle folk siger pludselig, at markedet vil styrtdykke yderligere 50 %. Du kom ud og sagde: ‘Ved du hvad? Jeg tror, at vi er nået bunden”. Siden da har du været bullish hele vejen opad,” huskede Henry Blodget, Business Insiders administrerende direktør, for nylig om det øjeblik, de delte i 2009.
Charles Schwab har været heldig at have Sonders, der har kaldt skud som dette i de sidste næsten 15 år, men hun bruger sjældent sin ekspertise til aktivt at forvalte sine egne penge.
“Jeg er ikke en aktieplukker. Jeg ejer ikke individuelle aktier, jeg handler ikke med individuelle aktier,” indrømmede Sonders i sin samtale med Blodget i denne uge i Business Insiders hovedkvarter i New York. “Min 401 (k) er sandsynligvis ikke anderledes end mange investorers.”
Sonders siger, at hendes portefølje er passivt forvaltet for det meste – en afdeling af Charles Schwab håndterer hendes IRA, og hendes 401 (k) er primært i ETF’er og indeksfonde. Hun er okay med risiko, så hun læner sig tungt op ad aktier.
Det eneste område, hvor hun har været mere praktisk: hendes børns 529 college-fonde, da der er et tidselement i spil.
“Det er der, hvor jeg måske smider noget markedstiming ind. Så vi talte om begyndelsen af 2009, vi virkelig optrappede aktieeksponeringen i vores børns 529’er, men for nylig har vi været paring det tilbage en smule, “sagde Sonders.