Em Março de 2009, Liz Ann Sonders fez uma notável chamada de investimento, sentada num aparelho de TV na NASDAQ. O mundo financeiro ainda estava a arder à sua volta, e muitos pensavam que iria ficar muito pior antes de melhorar.
Não muito antes, num jantar de fim de semana, uma veterana de 35 anos de Wall Street disse a Sonders, a principal estrategista de investimentos de Charles Schwab, que achava que o modelo de negócios de sua empresa estava morto – que os clientes de varejo nunca mais investiriam e que as altas do mercado de ações de 2007 nunca seriam igualadas.
As campainhas rebentaram-lhe na cabeça: O sentimento do investidor tinha atingido o fundo do poço. Combinado com métricas de avaliação deprimidas, ela acreditava que o mercado não iria descer. Ela estava certa.
“Tudo está a cair uma parte, algumas pessoas de repente dizem que o mercado vai cair mais 50%. Você saiu e disse: “Sabe de uma coisa? Acho que estamos no fundo. Desde então, você tem estado em alta desde então”, Henry Blodget, CEO da Business Insider, lembrou recentemente daquele momento que eles compartilharam em 2009.
Charles Schwab tem tido a sorte de ter Sonders dando ordens como esta nos últimos quase 15 anos, mas ela raramente usa a sua experiência para gerir activamente o seu próprio dinheiro.
“Eu não sou um apanhador de acções. Eu não tenho ações individuais, eu não negocio ações individuais”, admitiu Sonders em sua conversa com Blodget esta semana na sede da Business Insider em Nova York. “Meu 401(k) provavelmente não é diferente de muitos investidores”
Sonders diz que sua carteira é gerenciada passivamente para a maior parte – uma divisão de Charles Schwab lida com seu IRA, e seu 401(k) está principalmente em ETFs e fundos de índice. Ela está bem com o risco, então ela se inclina fortemente sobre as ações.
A única área onde ela tem sido mais prática: os 529 fundos universitários de seus filhos, uma vez que há um elemento de tempo em jogo.
“É aí que eu talvez jogue algum tempo de mercado. Então, falamos sobre o início de 2009, nós realmente aumentamos a exposição de ações nos 529s de nossos filhos, mas mais recentemente, temos diminuído um pouco a exposição”, disse Sonders.