Posted by Stacey Snyder
Disclaimer: Alla blogginlägg är giltiga från och med det datum de publiceras.
Du kanske har ställt dig själv titelfrågan efter att ha hört ”QNEC” eller ”QMAC” i en diskussion om ADP/ACP-testning.
Jag börjar med att definiera de akronymer som nämns ovan:
|
QNEC |
Qualified Non-Elective Contributions |
ADP |
Actual Deferral Percentage | |
|
QMAC |
Qualified MAtching Contributions |
ACP |
Actual Contribution Percentage |
QNEC och QMAC är tillgängliga korrigeringar när en 401(k)-plan inte klarar den nödvändiga ADP/ACP-testningen. ADP/ACP-testerna begränsar skillnaderna i insättningar mellan högkompenserade anställda (HCE) och icke högkompenserade anställda (NHCE) inom en plan, genom att jämföra den genomsnittliga procentandelen för uppskov/avgifter för HCE med den genomsnittliga procentandelen för uppskov/avgifter för NHCE. Skillnaden mellan de två testerna är att ADP tar hänsyn till de anställdas inbetalningar, medan ACP fokuserar på arbetsgivarens matchande bidrag. Om planen anses ha misslyckats med något av dessa tester måste en korrigering göras genom att:
- återföra överskottsinbetalningar till HCEs, eller
- göra antingen en QNEC eller en QMAC (ibland både och) till alla berättigade NHCEs, i syfte att öka deras genomsnittliga procentuella avsättningar eller matchning i jämförelse med HCEs.
QNECs är omedelbart förvärvade bidrag som görs av planens sponsor till en deltagares konto. QNECs beräknas utifrån en procentsats av deltagarens ersättning, som är begränsad till 5 %. Ett undantag är dock om planen har infört en representativ avgiftssats, vilket är den lägsta procentuella andel av ersättningen som NHCE kan få från en QNEC. I detta fall kan den högsta procentuella andel av ersättningen som NHCE kan få inte överstiga två gånger den representativa bidragssatsen.
QMACs är omedelbart oantastbara matchningsbidrag som görs av planens sponsor och som beräknas utifrån en procentuell andel av den anställdes valfria uppskjutning. I likhet med QNECs kan det totala belopp som NHCE får från QMAC inte överstiga: 5 % av deras ersättning, två gånger planernas representativa matchningsprocent eller det totala beloppet av NHCE:s valfria uppskov.
Båda dessa korrigerande bidrag är alltid 100 % oåterkalleliga och följer samma distributionskrav som de anställdas uppskov. Bidragen måste göras senast den sista dagen i det planår som följer på ADP/ACP-testfelet och kan inte betalas med förverkanden. Generellt sett behandlas QNECs som anställdas avbetalningar och används för att uppfylla ADP-testkraven, medan QMACs används för att uppfylla ACP-kraven. QNECs kan dock användas för att även uppfylla ACP-testet och QMACs kan användas för att uppfylla ADP-testet, så länge som samma bidrag inte används i båda testerna.
Är du fortfarande förvirrad? Det finns en lösning! Genom att implementera en safe harbor-planfunktion i en 401(k)-plan, som förklaras i K.I.S.S.: Keep It Simple and Straightforward with Safe Harbor Plan Designs, kan planen undvika ADP/ACP-testet helt och hållet, och du kommer aldrig mer att behöva undra vad i helvete en QNEC är!
Foto av Horia Varlan (Licens)