Első világháború
Woodrow Wilson először az 1912-es elnökválasztási kampány során hozta be Baruchot a demokrata politikába, de csak 1916-ban vállalt tisztséget Wilson bizalmas körében. Baruch a Nemzetvédelmi Tanács tanácsadó bizottságában szolgált, amikor 1917 áprilisában kihirdették a háborút. Júliusban az újonnan létrehozott Hadiipari Tanács tagjává nevezték ki. Amikor a hadügyminisztérium 1917-1918 telén elbaltázta a gazdasági mozgósítás ellenőrzésének lehetőségét, Wilson elnök számára nyilvánvalóvá vált, hogy Baruchnak kell a testület elnökévé válnia.
A hadügyminisztériumban, a vasutak működtetésében, valamint az üzemanyag és az élelmiszer ellenőrzésében olyan sok minden volt mozgásban, amikor Baruch lett az elnök, hogy nehéz megkülönböztetni a munkáját másokétól. A reformok erői minden irányból közeledtek egymáshoz. Bár az Egyesült Államok a háború végéig nem fejezte be ipari szervezetét és nem termelt hadianyagot nagy mennyiségben, Baruchnak a nemzet történetében először sikerült összehangolnia az amerikai gazdasági hatalmat. Munkája olyan precedenseket teremtett, amelyeket Franklin Roosevelt elnök sem hagyott figyelmen kívül, amikor az 1930-as években megszervezte az országot a nagy gazdasági világválság leküzdésére.
Amint a versailles-i szerződés kudarcot vallott, és az 1920-as évek gazdasági nacionalizmusa felerősödött, Baruch egyre pesszimistább lett a világ dolgait illetően. Az ipari felkészültségért harcolt egy olyan időszakban, amikor ez politikailag szinte hazaárulásnak számított. Aktív maradt a demokrata párti politikában, 1924-ben William G. McAdoo, 1928-ban pedig Al Smith elnökjelöltségét támogatta. A rosszindulatú és hamis vádak, miszerint személyesen is hasznot húzott volna az első világháborúból, mélyen bántották. Antiszemita támadásoknak is ki volt téve. A legnagyobb csapásokat talán az idősebb Henry Ford mérte rá, aki újságjában, a Dearborn Independentben azzal vádolta Baruchot, hogy része volt egy zsidó összeesküvésnek, amelynek célja a világgazdaság irányítása volt.