Ensimmäinen maailmansota
Woodrow Wilson toi Baruchin ensimmäisen kerran mukaan demokraattiseen politiikkaan vuoden 1912 presidentinvaalikampanjan aikana, mutta vasta vuonna 1916 Baruch otti vastaan viran Wilsonin intiimissä piirissä. Baruch toimi kansallisen puolustusneuvoston neuvoa-antavassa komiteassa, kun sota julistettiin huhtikuussa 1917. Heinäkuussa hänet nimitettiin vasta perustetun sotateollisuusneuvoston jäseneksi. Kun sotaministeriö haparoi tilaisuuttaan valvoa taloudellista liikekannallepanoa talven 1917-1918 aikana, presidentti Wilsonille kävi selväksi, että Baruchista pitäisi tulla lautakunnan puheenjohtaja.
Sotaministeriössä, rautateiden toiminnassa sekä polttoaineen ja elintarvikkeiden valvonnassa oli niin paljon muutoksia Baruchin tullessa lautakunnan puheenjohtajaksi, että hänen työtään on vaikea erottaa muiden työstä. Uudistusvoimat lähenivät toisiaan joka suunnasta. Vaikka Yhdysvallat sai teollisen organisaationsa valmiiksi ja tuotti sotatarvikkeita määrällisesti vasta sodan päättyessä, Baruch onnistui koordinoimaan Yhdysvaltain taloudellista valtaa ensimmäistä kertaa maan historiassa. Hänen työnsä loi ennakkotapauksia, joita presidentti Franklin Roosevelt ei jättänyt huomiotta, kun hän 1930-luvulla organisoi maan taistelemaan suurta lamaa vastaan.
Kun Versaillesin sopimus epäonnistui ja 1920-luvun taloudellinen nationalismi voimistui, Baruch suhtautui pessimistisesti maailmanmenoon. Hän taisteli teollisen varautumisen puolesta aikana, jolloin sitä pidettiin poliittisesti lähes maanpetoksena. Hän pysyi aktiivisena demokraattisen puolueen politiikassa ja tuki William G. McAdoota presidentiksi vuonna 1924 ja Al Smithiä vuonna 1928. Ilkeät ja väärät syytökset siitä, että hän olisi hyötynyt henkilökohtaisesti ensimmäisestä maailmansodasta, satuttivat häntä syvästi. Hän joutui myös antisemitististen hyökkäysten kohteeksi. Ehkä suurimmat iskut antoi vanhempi Henry Ford, joka syytti sanomalehdessään Dearborn Independentissä Baruchia siitä, että hän oli osa juutalaisten salaliittoa, jonka tarkoituksena oli hallita maailman taloutta.