První světová válka
Woodrow Wilson poprvé přivedl Barucha do demokratické politiky během prezidentské kampaně v roce 1912, ale teprve v roce 1916 Baruch přijal místo v důvěrném Wilsonově kruhu. Když byla v dubnu 1917 vyhlášena válka, působil Baruch v poradní komisi Rady národní obrany. V červenci byl jmenován členem nově vytvořené Rady válečného průmyslu. Když ministerstvo války během zimy 1917-1918 promarnilo příležitost řídit hospodářskou mobilizaci, bylo prezidentu Wilsonovi jasné, že by se Baruch měl stát předsedou rady.
V době, kdy se Baruch stal předsedou, se na ministerstvu války, v provozu železnic a v kontrole pohonných hmot a potravin pohybovalo tolik věcí, že je obtížné odlišit jeho práci od práce ostatních. Reformní síly se sbíhaly ze všech stran. Přestože Spojené státy nedokončily organizaci průmyslu a výrobu válečného materiálu ve velkém až do konce války, Baruchovi se poprvé v historii národa podařilo koordinovat americkou hospodářskou moc. Jeho práce vytvořila precedenty, které nepřehlédl prezident Franklin Roosevelt, když ve třicátých letech organizoval zemi v boji proti velké hospodářské krizi.
Když Versailleská smlouva selhala a hospodářský nacionalismus dvacátých let zesílil, Baruch začal být pesimistický ohledně světového dění. Bojoval za průmyslovou připravenost v době, kdy to bylo z politického hlediska považováno téměř za zradu. Zůstal aktivní v politice Demokratické strany, v roce 1924 podporoval Williama G. McAdooa v prezidentských volbách a v roce 1928 Ala Smithe. Zlomyslná a falešná obvinění, že osobně profitoval z první světové války, ho hluboce ranila. Byl také terčem antisemitských útoků. Snad největší rány mu zasadil Henry Ford starší, který ve svých novinách Dearborn Independent obvinil Barucha z účasti na židovském spiknutí s cílem ovládnout světovou ekonomiku.
.