Inget världskrig
Woodrow Wilson tog först in Baruch i den demokratiska politiken under presidentvalskampanjen 1912, men det var inte förrän 1916 som Baruch accepterade en post i Wilsons intima krets. Baruch tjänstgjorde i den rådgivande kommissionen för rådet för nationellt försvar när kriget förklarades i april 1917. I juli utsågs han till medlem av den nyinrättade War Industries Board. När krigsministeriet fumlade med sin möjlighet att kontrollera den ekonomiska mobiliseringen under vintern 1917-1918 blev det uppenbart för president Wilson att Baruch borde bli ordförande för nämnden.
Så många saker var i rörelse inom krigsministeriet, i driften av järnvägar och i kontrollen av bränsle och livsmedel när Baruch blev ordförande, att det är svårt att skilja hans arbete från andras. Reformkrafter konvergerade från alla håll. Även om Förenta staterna inte fullbordade sin industriella organisation och producerade krigsmateriel i stor mängd förrän vid krigsslutet, lyckades Baruch samordna den amerikanska ekonomiska makten för första gången i nationens historia. Hans arbete skapade prejudikat som inte förbisågs av president Franklin Roosevelt när han på 1930-talet organiserade landet för att bekämpa den stora depressionen.
När Versaillesfördraget misslyckades och den ekonomiska nationalismen på 1920-talet intensifierades, blev Baruch alltmer pessimistisk när det gällde världspolitiken. Han kämpade för industriell beredskap under en period då det politiskt sett nästan betraktades som förräderi. Han förblev aktiv i det demokratiska partiets politik och stödde William G. McAdoo i presidentvalet 1924 och Al Smith 1928. Illvilliga och falska anklagelser om att han personligen hade tjänat på första världskriget sårade honom djupt. Han utsattes också för antisemitiska attacker. De kanske värsta slagen kom från den äldre Henry Ford, som i sin tidning Dearborn Independent anklagade Baruch för att vara en del av en judisk konspiration för att kontrollera världsekonomin.