Podle nové zprávy zůstávají bankovní domy navzdory klesajícímu počtu zaměstnanců a podílu na trhu těžkými vahami odvětví měřeno klíčovým ukazatelem spravovaných aktiv.
Průměrný makléř wirehouse na konci roku 2019 spravoval aktiva klientů v hodnotě 175 milionů USD, což je o 124 % více než průměr odvětví, který činí 77,9 milionu USD, uvedla ve středu bostonská poradenská společnost Cerulli Associates. Podle dřívější studie spravovali poradci wirehouse na konci roku 2016 o 122 % více než jejich konkurenti.
Průměrný regionální makléř spravoval na konci roku 2019 89 milionů USD, průměrný
„hybridní“ poradce/broker RIA dohlížel na 81 milionů USD a průměrný nezávislý makléř spravoval 47,9 milionu USD, uvádí studie.
Zvětšující se náskok wirehouse odráží snahu velkých firem – Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo a UBS Wealth Management – posunout se v posledních letech na vyšší úroveň a motivovat makléře ke spolupráci s bohatšími investory.
Velké firmy vynakládají velké prostředky na pomoc poradcům při růstu účtů a aktiv domácností a rozvinuly řadu behaviorálních strategií, včetně budování rozsahu prostřednictvím týmů, které se podle Cerulliho „začínají vyplácet“.
„Wirehouses provádějí rozsáhlé investice do technologií, které mohou zvýšit efektivitu, s níž mohou poradci provozovat své podnikání, a zlepšit interakci s klienty,“ uvedl Michael Rose, zástupce ředitele výzkumu správy majetku v poradenské společnosti.
Studie Cerulli porovnávala wirehouses s „národními a regionálními“ firmami, nezávislými makléři-dealery, pojišťovnami, registrovanými investičními poradci a makléři-dealery se sídlem v bankách.
Odvrácenou stranou dobrých zpráv pro wirehousy je podle zprávy fakt, že jejich celkový tržní podíl na majetku v USA klesá.
Nejrychleji rostou tržní podíly u národních a regionálních firem, které do konce roku 2019 zvýšily svůj podíl na 17 % z 16 % před třemi lety a ze 14 % před pěti lety, uvedla společnost Cerulli.
Menší firmy najímají poradce od svých větších konkurentů, aby jim pomohly podpořit jejich zisky, uvedla studie. Počet zaměstnanců v národních/regionálních firmách na konci loňského roku představoval 14,9 % všech amerických poradců, což je nárůst oproti 14,2 % před třemi lety a 13,8 % na konci roku 2015, uvedl Cerulli.
Brokeři podle studie tíhnou k „menší byrokracii, větší autonomii v tom, jak řídit své praxe, a v některých případech i k většímu vlastnictví svých obchodních knih“ u menších firem, ale musí se potýkat s nižším povědomím o značce a v některých případech i s horšími technologiemi.
RIA také zvyšují svůj podíl na trhu a díky zdokonalení technologií se stávají konkurenceschopnějšími vůči wirehousům v oblasti obsluhy bohatých klientů. Aby se zlepšilo udržení klientů, musí podle zprávy vedení wirehouse řešit bolestivé body, včetně zjednodušení „komplikovaných a sporadicky se měnících odměňovacích tabulek“.
Makléři wirehouse si podle zprávy také stěžují na klesající úroveň podpory.
V jednom z nedávných příkladů Carol Ann Wilshire uvedla, že minulý měsíc nastoupila do „národní“ firmy RBC Wealth Management z UBS Wealth Management, protože RBC souhlasila s podporou při najímání dvou spolupracovníků pro klienty. Veteránka z Los Angeles uvedla, že v UBS spravovala klientský majetek v hodnotě 280 milionů dolarů a vydělávala 3,3 milionu dolarů.
„Vzhledem k tomu, že se bankovní domy snaží zvýšit produktivitu i udržet si své poradce, je toto jedna z potenciálních oblastí investic, která by mohla přinést významné dividendy,“ řekl Rose.