Az új jelentés szerint a létszám és a piaci részesedés csökkenése ellenére a bankházak továbbra is az iparág nagyágyúi maradnak a kezelt vagyon döntő mérőszáma alapján.
Az átlagos wirehouse bróker 2019 végén 175 millió dollárnyi ügyfélvagyont kezelt, ami 124%-kal több, mint a 77,9 millió dolláros iparági átlag – közölte szerdán a Cerulli Associates bostoni székhelyű tanácsadó cég. Egy korábbi tanulmány szerint a wirehouse tanácsadók 2016 végén 122%-kal többet kezeltek, mint versenytársaik.
Az átlagos regionális bróker 2019 végén 89 millió dollárt kezelt, az átlagos
“hibrid” RIA tanácsadó/bróker 81 millió dollárt felügyelt, az átlagos független bróker pedig 47,9 millió dollárt kezelt a tanulmány szerint.
A szélesedő wirehouse előny tükrözi a nagy cégek – Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo és UBS Wealth Management – nyomulását, hogy az elmúlt években feljebb lépjenek a piacon, ösztönözve a brókereket, hogy gazdagabb befektetőkkel dolgozzanak.
A nagy cégek sokat költöttek arra, hogy segítsék a tanácsadókat a háztartási számlák és a vagyon növelésében, és számos viselkedési stratégiát bontottak ki, beleértve a méretnövelést a teaming révén, ami Cerulli szerint “kezd kifizetődni”.
“A Wirehouse-ok nagy beruházásokat eszközöltek a technológiába, amely javíthatja a hatékonyságot, amellyel a tanácsadók működtethetik üzleti tevékenységüket, és javíthatja az ügyfelekkel való interakciókat” – mondta Michael Rose, a tanácsadó cég vagyonkezelési kutatásának társigazgatója.
A Cerulli tanulmánya a Wirehouse-okat “nemzeti és regionális” cégekkel, független bróker-kereskedőkkel, biztosítótársaságokkal, bejegyzett befektetési tanácsadókkal és banki alapú bróker-kereskedőkkel hasonlította össze.
A jó hír másik oldala a wirehouse-ok számára az, hogy a jelentés szerint csökken a teljes piaci részesedésük az amerikai vagyoni eszközökből.
A leggyorsabb piaci részesedésnövekedés a nemzeti és regionális cégeknél következik be, amelyek 2019 végére 17%-ra növelték részesedésüket a három évvel ezelőtti 16%-ról és az öt évvel ezelőtti 14%-ról, mondta a Cerulli.
A kisebb cégek a nagyobb versenytársaiktól vesznek fel tanácsadókat, hogy segítsék a nyereségüket, mondta a tanulmány. A nemzeti/regionális cégek létszáma a tavalyi év végén az összes amerikai tanácsadó 14,9%-át tette ki, szemben a három évvel ezelőtti 14,2%-kal és a 2015 végi 13,8%-kal, mondta Cerulli.
A tanulmány szerint a kisebb cégeknél a brókerek “kevesebb bürokráciát, nagyobb önállóságot a praxisuk vezetésében, és egyes esetekben nagyobb felelősséget vállalnak az üzleti könyveik felett”, de meg kell küzdeniük az alacsonyabb márkaismertséggel és egyes esetekben a gyengébb technológiával.
Az RIA-k is növelik piaci részesedésüket, és a technológia fejlődésével versenyképesebbé váltak a bankházakkal szemben a tehetős ügyfelek kiszolgálásában. A megtartás javítása érdekében a wirehouse vezetőknek foglalkozniuk kell a fájdalmas pontokkal, beleértve a “bonyolult és szórványosan változó javadalmazási rendszerek” egyszerűsítését a jelentés szerint.
A jelentés szerint a wirehouse brókerek a támogatás csökkenő szintjére is panaszkodnak.
Egy friss példa szerint Carol Ann Wilshire azt mondta, hogy a múlt hónapban azért csatlakozott a “nemzeti” RBC Wealth Management céghez a UBS Wealth Managementtől, mert az RBC beleegyezett, hogy támogatja két ügyféltárs felvételét. A Los Angeles-i székhelyű wirehouse veterán elmondta, hogy az UBS-nél 280 millió dollárnyi ügyfélvagyont kezelt és 3,3 millió dollárt termelt.
“Ahogy a wirehouse-ok igyekeznek növelni tanácsadóik termelékenységét és megtartását, ez az egyik lehetséges befektetési terület, amely jelentős osztalékot hozhat” – mondta Rose.