Uuden raportin mukaan pankkitaloyhtiöt ovat edelleen toimialan raskassarjalaisia henkilöstömäärän ja markkinaosuuden pienenemisestä huolimatta.
Keskimääräinen wirehouse-välittäjä hallinnoi vuoden 2019 lopussa 175 miljoonan dollarin asiakasvaroja, mikä on 124 prosenttia enemmän kuin alan keskiarvo, 77,9 miljoonaa dollaria, bostonilainen konsulttiyritys Cerulli Associates kertoi keskiviikkona. Aikaisemmassa tutkimuksessa wirehouse-neuvojat hallinnoivat vuoden 2016 lopussa 122 % enemmän kuin kilpailijansa.
Keskimääräinen alueellinen välittäjä hallinnoi vuoden 2019 lopussa 89 miljoonaa dollaria, keskimääräinen
”hybridi” RIA-neuvoja/välittäjä valvoi 81 miljoonaa dollaria ja keskimääräinen riippumaton välittäjä hallinnoi 47,9 miljoonaa dollaria, tutkimuksen mukaan.
Laajeneva wirehouse-johto heijastaa suurten yritysten – Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo ja UBS Wealth Management – pyrkimystä siirtyä ylöspäin viime vuosina kannustamalla välittäjiä työskentelemään varakkaampien sijoittajien kanssa.
Suuret yritykset ovat käyttäneet paljon rahaa auttaakseen neuvonantajia kasvattamaan kotitalouksien tilejä ja varallisuutta, ja ne ovat Cerullin mukaan purkaneet lukuisia käyttäytymisstrategioita, mukaan lukien mittakaavan rakentaminen tiimityön avulla, jotka ”alkavat tuottaa tulosta”.
”Wirehouses ovat tehneet suuria investointeja teknologiaan, joka voi tehostaa neuvonantajien liiketoimintaa ja parantaa vuorovaikutusta asiakkaiden kanssa”, sanoi Michael Rose, konsulttiyrityksen varallisuudenhallinnan tutkimuksen apulaisjohtaja.
Cerullin tutkimuksessa verrattiin wirehouseja ”kansallisiin ja alueellisiin” yrityksiin, itsenäisiin meklari-diilereihin, vakuutusyhtiöihin, rekisteröityihin sijoitusneuvonantajiin ja pankkiin perustuviin meklari-diilereihin.
Raportin mukaan wirehouse-yritysten hyvien uutisten kääntöpuoli on se, että niiden kokonaismarkkinaosuus yhdysvaltalaisesta varallisuusvarallisuudesta on laskussa.
Nopeimmin markkinaosuuttaan kasvattavat kansalliset ja alueelliset yritykset, jotka kasvattivat osuuttaan 17 prosenttiin vuoden 2019 loppuun mennessä, kun se kolme vuotta sitten oli 16 prosenttia ja viisi vuotta sitten 14 prosenttia, Cerulli sanoi.
Pienemmät yritykset palkkaavat neuvonantajia suuremmista kilpailijoista auttaakseen voittojensa kasvattamisessa, Cerulli sanoi. Kansallisten/alueellisten yritysten henkilöstömäärä edusti viime vuoden lopussa 14,9 prosenttia kaikista yhdysvaltalaisista neuvonantajista, kun se kolme vuotta sitten oli 14,2 prosenttia ja vuoden 2015 lopussa 13,8 prosenttia, Cerulli sanoi.
Välittäjät pyrkivät tutkimuksen mukaan pienempiin yrityksiin, joissa on vähemmän byrokratiaa, enemmän itsenäisyyttä käytäntöjensä hoitamisessa ja joissakin tapauksissa enemmän omistajuutta liiketoimintakirjojensa suhteen, mutta joutuvat kamppailemaan alhaisemman tunnettuuden ja joissakin tapauksissa huonomman teknologian kanssa.
RIA:t ovat myös kasvattaneet markkinaosuuttaan, ja ne ovat tulleet kilpailukykyisemmiksi varakkaiden asiakkaiden palvelemisessa varakkaiden asiakkaiden palvelemisessa tekniikan parantuessa. Pysyvyyden parantamiseksi wirehouse-johtajien on raportin mukaan puututtava kipupisteisiin, kuten yksinkertaistettava ”monimutkaisia ja satunnaisesti muuttuvia korvausjärjestelmiä”.
Raportin mukaan wirehouse-välittäjät ovat myös valittaneet tuen tason laskusta.
Yksi tuoreeksi esimerkiksi Carol Ann Wilshire kertoi siirtyneensä viime kuussa ”kansalliseen” yritykseen RBC Wealth Managementiin viime kuussa UBS:stä, koska RBC suostui tukemaan kahden asiakastoimihenkilön palkkaamista. Los Angelesissa asuva wirehouse-veteraani kertoi hallinnoineensa UBS:ssä 280 miljoonan dollarin asiakasvaroja ja tuottaneensa 3,3 miljoonaa dollaria.
”Kun wirehouse-yhtiöt pyrkivät kasvattamaan sekä neuvonantajiensa tuottavuutta että sitouttamista, tämä on yksi potentiaalinen investointikohde, joka voi tuottaa huomattavia osinkoja”, Rose sanoi.