Guerra Mundial I
Woodrow Wilson trouxe Baruch à política democrática pela primeira vez durante a campanha presidencial de 1912, mas não foi até 1916 que Baruch aceitou um posto no círculo íntimo de Wilson. Baruch estava servindo na Comissão Consultiva do Conselho de Defesa Nacional quando a guerra foi declarada em abril de 1917. Em julho ele foi nomeado membro do recém-criado Conselho das Indústrias de Guerra. Quando o Departamento de Guerra atrapalhou sua oportunidade de controlar a mobilização econômica durante o inverno de 1917-1918, tornou-se evidente para o Presidente Wilson que Baruch deveria se tornar o presidente do Conselho.
Então muitas coisas estavam em fluxo no Departamento de Guerra, no funcionamento das ferrovias e no controle de combustível e alimentos quando Baruch se tornou presidente que é difícil diferenciar seu trabalho do dos outros. As forças da reforma convergiram de todas as direções. Embora os Estados Unidos não tenham completado sua organização industrial e produzido material de guerra em quantidade até o fim da guerra, Baruch conseguiu coordenar o poder econômico americano pela primeira vez na história da nação. Seu trabalho estabeleceu precedentes que não foram ignorados pelo presidente Franklin Roosevelt quando, na década de 1930, organizou o país para combater a Grande Depressão.
Como o Tratado de Versalhes falhou e o nacionalismo econômico dos anos 1920 se intensificou, Baruch ficou pessimista em relação aos assuntos mundiais. Ele lutou por uma preparação industrial num período em que politicamente era considerado quase traição. Ele permaneceu ativo na política partidária democrática, apoiando William G. McAdoo para a presidência em 1924 e Al Smith em 1928. Acusações maliciosas e falsas que ele havia lucrado pessoalmente com a Primeira Guerra Mundial o feriram profundamente. Ele também foi sujeito a ataques anti-semitas. Talvez os maiores golpes tenham sido infligidos pelo mais velho Henry Ford, que, em seu jornal, o Dearborn Independent, acusou Baruch de fazer parte de uma conspiração judaica para controlar a economia do mundo.